El Ministerio de Hacienda y Economía de la República Dominicana realizó una operación de manejo de pasivos, recomprando US$1,385.2 millones en bonos soberanos con vencimiento en 2027. Simultáneamente, se colocó un nuevo bono global por US$1,600 millones con vencimiento en 2039 y una tasa de 6.85%. Esta estrategia busca reducir las necesidades de refinanciamiento a corto plazo y extender el plazo de la deuda.
Desde el anuncio de la operación el 15 de septiembre, la recompra atrajo ofertas que representaron el 81.5% del monto en circulación del instrumento. La nueva emisión recibió órdenes por US$6,542.4 millones, superando en 4.1 veces el monto colocado. A pesar de la volatilidad internacional, la República Dominicana logró una colocación con un diferencial menor frente a los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
El diferencial en la nueva emisión se redujo a 181 puntos básicos, comparado con los 349 puntos básicos de la emisión original en 2017. Este resultado refleja una percepción más favorable del riesgo país y confianza en los fundamentos económicos dominicanos. El Ministerio de Hacienda y Economía continúa con una gestión activa de la deuda, aprovechando oportunidades en los mercados financieros internacionales.
